Xərclər gəliri necə yeyir?

İnvestisiyanın qiyməti

İnvestisiya pulsuz deyil. Kimsə fondu idarə edir, kimsə sifarişini icra edir, kimsə pulunu dollara çevirir. Onların hər birinə ödənilir və hər ödəniş sənin pulundan çıxır. Bu xərclərin heç biri qalmaqal deyil — xidmətin qiymətidir. Vacib olan hansılarını ödədiyini və illər ərzində onların nə qədər etdiyini bilməkdir.

Fondun illik xərci

Fond öz idarəsi üçün haqq alır — menecerlər, inzibati işlər, uçot. Bunun cəmi fonddakı pulun illik faizi kimi göstərilir və illik xərc əmsalı adlanır. Xərc əmsalı 0.5% olan fond, orada saxladığın hər $10,000 üçün ildə təxminən $50-a başa gəlir.

Sənə heç vaxt hesab gəlmir. Fond haqqını öz aktivlərindən azar-azar tutur və bu, fondun dəyərinin bir az aşağı olması kimi görünür. Gözdən qaçmasının səbəbi də məhz budur.

İki şey onu göründüyündən böyük edir:

• O, qazancının yox, saxladığın hər şeyin faizidir. $10,000 il ərzində 7% qazanırsa, 1% xərc $700 qazancın 1%-ini yox, bütün $10,700-ın 1%-ini — $107-ı aparır. Bu, həmin ilin qazancının təxminən 15%-idir.
• O, hər il tutulur — nə olursa olsun. Fondun düşdüyü ildə də xərc tutulur.

Seçim üçün insanlara pul ödəmək əvəzinə indeksi köçürən indeks fondlarının illik xərc əmsalı adətən aktiv idarə olunan fondlarınkından aşağı olur. Dəqiq rəqəm fondun öz səhifəsində yazılır.

Digər xərclər

Yalnız illik xərc əmsalı yoxdur. Digərlərinin çoxu hər il yox, bir dəfə — əməliyyat edəndə ödənilir:

• Komissiyalar. Brokerin hər sifariş üçün sabit məbləğ və ya faiz tuta bilər. Sabit $3 komissiya $100-lıq alışın 3%-i, $1,000-lıq alışın isə 0.3%-idir: çoxlu kiçik sifariş bir neçə böyük sifarişdən baha başa gəlir.
• Valyuta mübadiləsi. ABŞ səhmləri və ETF-lər dollarla qiymətləndirilir. Manatı dollara, sonra isə geri çevirmək adətən bazar məzənnəsindən bir az pis məzənnə ilə, ya da haqqla olur. Hər çevirmə 0.5%-ə başa gəlirsə, girib-çıxmaq təxminən 1% edir.
• Alış-satış fərqi. İstənilən anda ala biləcəyin qiymət sata biləcəyin qiymətdən bir az yüksək olur. Çox alınıb-satılan fondlarda bu fərq kiçik, az alınıb-satılanlarda isə böyükdür.
• Hesab haqları. Bəzi hesablar aylıq və ya illik sabit haqq tutur. Sabit komissiya kimi, bu da kiçik hesaba daha ağır gəlir.

Qazanc və dividend vergisi də xərcdir; o, yaşadığın yerdən asılıdır və Azərbaycandan ilk portfelin yolunda izah olunur.

Kiçik faizlər, uzun illər

Faizin kiçik bir hissəsinin belə əhəmiyyət daşımasının səbəbi mürəkkəb faizdir. Artım əvvəlki artımın üzərində qurulur — xərc isə eyni şəkildə, əks istiqamətdə işləyir. Bu il tutulan hər dollar gələn il və ondan sonrakı heç bir ildə artmayacaq.

Fərqin necə böyüdüyünə bax: iki fond arasında 10 ildən sonra $1,685, 20 ildən sonra $6,280, 30 ildən sonra $17,564. İllik faizlər heç dəyişmədi. Dəyişən — onların tutulduğu balans və çıxarılan hər dolların itirdiyi artım illəridir.

Qrafik eyni fərziyyələrdən istifadə edir. İllik xərci 1%-ə, müddəti 30 ilə qoy: fərq $19,815 göstərəcək — xərcsiz modellə müqayisədə. Sonra xərci 0.1%-ə endir və iki xəttin necə yaxınlaşdığını gör.

Harada baxmaq lazımdır?

Fondun illik xərc əmsalı onun səhifəsində və sənədlərində, adətən yuxarı hissədə yazılır. Brokerin komissiyaları, mübadilə şərtləri və hesab haqları isə onun dərc etdiyi tariflər siyahısındadır. Onları bir dəfə, öz investisiya üsuluna görə — nə qədər tez-tez, hansı məbləğlərlə, hansı valyutada — toplamaq gəlirinin həqiqi qiymətini göstərir.

Qısaca

Hər investisiyanın xərci var: fondun illik xərc əmsalı, hər sifarişin komissiyası, valyuta mübadiləsi, alış-satış fərqi və hesab haqları. İllik xərc saxladığın hər şeyin faizidir və mürəkkəb faiz kimi sənin əleyhinə böyüyür. Nümunəmizdə ildə 0.1% ilə 1.0% arasındakı fərq eyni $10,000-ı 30 ildən sonra ya $73,872, ya da $56,308 etdi. Kiçik rəqəmlər, uzun illər, böyük fərq.